欧洲新闻网 | 中国 | 国际 | 社会 | 娱乐 | 时尚 | 民生 | 科技 | 旅游 | 体育 | 财经 | 健康 | 文化 | 艺术 | 人物 | 家居 | 公益 | 视频 | 华人 | 有福之州
投稿邮箱:uscntv@outlook.com
主页 > 移民 > 投资 > 正文

刺激之夜,交易员押注美股将巨震

2024-08-13 09:55 华尔街见闻  -  536273

近期美股走势跌宕起伏,本周随着重磅CPI数据发布,市场波动性可能进一步加剧。

上周美股剧烈波动,衡量标普500波动幅度的Cboe波动率指数(VIX)在8月5日飙升至65.73,创下疫情时飙升至85.47以来的最高水平,标普500指数大幅下挫。随后VIX指数在8月9日收于20.37,标普500指数反弹至5300点附近。

根据花旗报告指出,交易员们预计在周三CPI报告发布时,标普500至少将出现1.2%的波动。

这一预期波动幅度与8月23日美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔经济研讨会上的讲话,以及8月29日英伟达公司财报发布后的预期波动幅度一致。

目前市场预计,剔除食品和能源等的核心CPI将环比上升0.2%,同比上升3.2%,接近美联储2%的目标。

但如果数字明显高于或低于预期,交易员可能会重新调整他们的预期,这可能会引发市场的另一轮混乱。

Evans May Wealth的管理合伙人Brooke May表示:

如果美联储因为经济放缓而大幅降息,这在历史上对股票回报并不好,但经济并不像人们想象的那么糟糕。

我预计会有更多波动,也不会对股市在未来几周内出现更多下跌感到惊讶。

高波动或将延续下去

尽管标普500从“黑色星期一”的暴跌中反弹回来,上周大致持平,但期权市场并不完全相信这种复苏。

媒体汇编的数据显示,SPDR标普500ETF信托(SPY)在未来30天内下跌10%的合约成本大致是自去年10月以来最高的,是盈利10%上涨合约的两倍。

值得一提的是,衍生品分析公司Asym 500的创始人Rocky Fishman表示,期权市场尚未向股市发出全面清晰的信号。当波动性高时,历史上是购买股票的好时机,CPI将成为一个重要的催化剂。

交易员们质疑,鲍威尔讲话时的预期波动是否会在通胀数据发布后更高,因为其可能会宣布降息计划。他本月晚些时候的信息可能会帮助投资者预测明年的降息次数,此前他在7月底表示,政策制定者更接近于最早在9月降息。

Sage Advisory联合首席投资官Thomas Urano表示,“我们正处于一个转折点,原本被视为坏消息的经济数据现在被视为好消息,因为它将迫使美联储转变立场。但如果数据继续疲软,这种背景将让投资者失望,并导致更大幅度的波动。”

即使通胀小幅回升,也撼动不了9月降息?

同时还有分析指出,即使美国通胀率在七月略有上升,也不足以撼动美联储9月降息的预期。

如果CPI数据符合预期,则表明通胀仍处于下行趋势,经济学家认为在6月通胀数据出人意料地低迷后,通胀将略有回升。通胀逆转主要源于所谓的核心服务(不包括住房),这是政策制定者关注的一个关键类别。一些预测者还指出,由于运输成本上升,商品价格存在上行风险。

然而,6月份开始的住房成本预期已久的放缓应该会持续下去,住房成本约占整体CPI的三分之一,是整体通胀趋势的重要决定因素。

每一次VIX飙升后,美股会如何走?

美银的研究发现,自1997年以来,VIX曾11次每周恐慌性飙升超过45。

其中,只有2008年金融危机和2020年疫情期间,VIX指数才曾每周收盘价超过45点,且当时标普500指数都出现了大幅下跌。

分析历史数据,美银发现标普500指数在VIX指数极端波动后的价格走势有一定的规律性,形成了不同的底部形态。

具体来说:

1.快速下跌后迅速反弹,成V字形反弹:1997、2001、2020年

2.两次触底后反弹,形成W字形的双底:1998、2011、2015年

3.形成由左肩、头部、右肩和颈线组成的头肩底:2002、2008-2009、2010年

4.在两个收敛的趋势线之间波动,形成三角形形状:2018年

美银指出,VIX指数首次飙升后的4至8周内,标普500的表现往往较为挣扎;当VIX在一周内飙升至45点以上时,随后13周、26周、39周和52周,标普500指数往往能够实现较高的回报率。

本月的VIX指数也出现了大幅飙升,但目前还无法确定标普500指数会形成何种底部形态。

不过,值得注意的是,与1997年和2018年相似,这次VIX指数飙升时,标普500指数位于其40周均线之上。

  声明:文章大多转自网络,旨在更广泛的传播。本文仅代表作者个人观点,与美国新闻网无关。其原创性以及文中陈述文字和内容未经本站证实,对本文以及其中全部或者部分内容、文字的真实性、完整性、及时性本站不作任何保证或承诺,请读者仅作参考,并请自行核实相关内容。如有稿件内容、版权等问题请联系删除。联系邮箱:uscntv@outlook.com。

上一篇: 美联储“鹰王”,深夜发声!事关降息
下一篇:坐拥欧洲最大锂矿,塞尔维亚为何陷入两难

热点新闻

重要通知

服务之窗

关于我们| 联系我们| 广告服务| 供稿服务| 法律声明| 招聘信息| 网站地图

本网站所刊载信息,不代表美国新闻网的立场和观点。 刊用本网站稿件,务经书面授权。

美国新闻网由欧洲华文电视台美国站主办 www.uscntv.com

[部分稿件来源于网络,如有侵权请及时联系我们] [邮箱:uscntv@outlook.com]